Изтеглете примерната работна книга
Този урок демонстрира как да използвате Функция Excel PRICE в Excel за изчисляване на цената на облигацията.
Преглед на функцията ЦЕНА
Функцията ЦЕНА Изчислява цената на облигация.
За да използвате функцията PRICE Excel на работен лист, изберете клетка и въведете:
(Забележете как се появяват входовете на формулата)
Синтаксис и вход на функцията PRICE:
| 1 | = PRICE (сетълмент, матуритет, лихва, yld, обратно изкупуване, честота, [основа]) |
селище - Това е датата на уреждане на ценната книга или датата, на която е закупена ценната книга. Това е датата, която идва след датата на издаване на ценната книга.
зрелост - Това е датата, на която облигацията или ценната книга изтичат, а сумата на главницата се връща обратно на притежателя на облигацията или ценната книга.
процент - Това е годишният лихвен процент по облигацията или ценната книга, при която се обработват купонните плащания.
yld - Това е годишната доходност на облигации или ценни книжа.
изкупление - Стойността на изкупуване на облигацията или ценната книга на номинална стойност от 100 долара, която се възстановява на облигацията или притежателя на ценна книга на датата на погасяване.
честота - Отнася се за броя на периодичните плащания на купони годишно. Стойността на честотата за годишни, полугодишни и тримесечни плащания е съответно 1, 2 и 4.
основа - ОПЦИОНАЛНО. Той определя вида на броенето на дни, който да се използва от ценната книга или облигацията. Възможните стойности могат да бъдат:
| Основа | Брой дни |
| 0 | САЩ (NASD) 30/360 |
| 1 | Действителни/действителни |
| 2 | Acutal/360 |
| 3 | Acutal/365 |
| 4 | Европейски 30/360 |
Ако основният аргумент е пропуснат, той приема стойността си по подразбиране, т.е. US (NASD) 30/360.
Какво е PRICE?
Това е цената на облигацията. Цената на облигацията е настоящата дисконтирана стойност на бъдещите парични потоци по облигацията.
Когато N> 1 PRICE се изчислява по следното уравнение:
И когато N = 1, тогава ЦЕНАТА се изчислява със следното уравнение:
DSC = брой дни от уреждането до следващата дата на купона
E = брой дни в купонен период, в който пада датата на сетълмента
A = брой дни от началото на купонния период до датата на сетълмента.
Какво представлява Excel PRICE функцията?
Функцията Excel PRICE изчислява цената на облигация или ценна книга за номинална стойност от 100 долара, която също плаща лихва за период.
Изчислете цената на корпоративна облигация
Да предположим, че искаме да изчислим цената за 100 долара номинална стойност на корпоративната облигация, закупена на 1 март 2015 г. Други подробности за корпоративната облигация са споменати по -горе в таблицата.
Формулата, използвана за изчисляване на цената на корпоративната облигация е:
| 1 | = ЦЕНА (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Функцията PRICE връща стойността:
ЦЕНА = 112.04
С други думи, цената на корпоративната облигация за 100 долара номинална стойност е 112,04 долара.
Изчислете цената на ценна книга с фиксиран доход
Сега нека изчислим цената на ценната книга с фиксиран доход за 100 долара номинална стойност. Купонните плащания на ценната книга ще се извършват на всеки шест месеца според базата на броя дни по подразбиране. Други подробности за гаранцията с фиксиран доход са споменати в горната таблица.
Формулата, използвана за изчисляване на Цена на ценната книга с фиксиран доход, е:
| 1 | = ЦЕНА (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
Функцията PRICE връща следната цена на ценната книга с фиксиран доход за 100 долара номинална стойност на ценна книга, която плаща периодична лихва
ЦЕНА = $89.44
ЦЕНА в Google Таблици
Всички горни примери работят абсолютно същите в Google Sheets, както и в Excel.
допълнителни бележки
Използвайте функцията PRICE, за да изчислите цената на облигация или подобна ценна книга.
#NUM! Грешка възниква, ако датата на сетълмент е по -голяма или равна на датата на падежа; или стойностите на лихвите, yld, обратно изкупуване, честота или [базисни] аргументи не са валидни числа (т.е. ставка <0; или yld <0; или обратно изкупуване ≤ 0; или честотата е всякаква стойност, различна от 1, 2 или 4 ; или [базовата] стойност е различна от 0, 1, 2, 3 или 4)
#ЦЕННОСТ! Грешка възниква, ако датите на сетълмента или аргументите за падежа не са валидни дати в Excel.
Препоръчително е датите за сетълмент и падеж да бъдат въведени във функцията YIELD като препратки към клетки, съдържащи датите или датите, върнати от формулите.
PRICE Примери във VBA
Можете също да използвате функцията PRICE във VBA. Тип:Приложение.Функция на работен лист.Цена (сетълмент, падеж, лихвен процент, yld, обратно изкупуване, ЧЕСТОТА, основа)
За аргументите на функцията (уреждане и т.н.) можете или да ги въведете директно във функцията, или да дефинирате променливи, които да използвате вместо това.
Връщане към списъка с всички функции в Excel
Как да използвате функцията PRICE в Excel:
За да използвате функцията за работен лист AND Excel, въведете следното в клетка:= И (
След като го въведете в клетката, забележете как входовете на формулата И се появяват под клетката:
Ще трябва да въведете тези входове във функцията. Входовете на функциите са разгледани по -подробно в следващия раздел. Ако обаче някога се нуждаете от повече помощ с функцията, след като въведете „= PRICE (“ в клетка, без да напускате клетката, използвайте прекия път CTRL + A (А за Аrguments), за да отворите „Диалогово поле„ Вмъкване на функция “за подробни инструкции:
За повече информация относно формулата PRICE посетете
Уебсайт на Microsoft.
